虽然第二篇也还远没有写完, 但是因为它的内容其实很大, 我觉得还是懂多一点再写, 免得误导他人.. 本来经济/金融这个生活分支没打算多讲细节, 或者当下的情况, 希望它更多的是通用的内容
不过因为2020年已经成为了经济史中的里程碑, 那就一起来见证历史, 记录历史吧.
0x00. 前情
前情部分, 清楚的地方大家都很清楚, 不清楚的地方, 目前也难下定论. 也就不做引用了… 待日后再看吧, 简单说就是全球范围的肺炎病毒爆发, 造成了3月开始以US为首的金融危机/风暴, 席卷世界, 后续的货币政策又影响着整个世界的经济体系
大家多少知道蝴蝶效应, 更别说这堪比海啸一般的风潮, 目前的关注点是, 未来的整体走向
0x01. 2020年
第一季度
截止到2020年4月6日, 全球因疫情感染的人数已超过100万, 其中经济体系的代表和支撑US, 已经确诊超过33万人, 死亡接近1万, 已进入历史的top7, 主要的发达国家(经济体)也都受到了不同程度的重创, 引发了一系列的危机和变化.
第一季度来看, 美股出现历史性的大跌, 单季度跌幅接近25%, 全球范围的股市都出现了大幅下跌, A股虽然没有独善其身, 但是目前相对冲击较小, 我个人理解是这样的:
- 优等生平常经常考95, 98分, 突然出现难题, 只考了80分, 大幅下滑
- 弱等生平常经常考30, 40分, 卷子难易其实对它的影响相对较小, 而且它的分值本身就很低, 所以只是小幅下滑
优等生的下跌空间更大, 因为他长期处于高位, 主流资产的总结如下: (❤代表个人觉得投资的优先级, 5星最高)
- 美股: 谨慎. 还有20%的下跌空间, 大涨可逐步减仓 (出售) 2星
- 港股: 乐观. 估值处于历史低位, 大跌(4%以上)可以每周买入 4.5星
- A股: 中立. 估值和点位都比较低, 但是还应继续下探一些(<2600). 3.5星
- 黄金: 中立. 价格偏高, 虽然是避险资产, 但是仍不建议大量增持, 保持固定即可. 大涨可减, 大跌可增. 3星
- 美元: 谨慎. 全球资产购入美元, 导致它的短期升值可以预见, 但是后续难说. 2.5星
- 存款: 乐观. 一年度**5%**固定收益的定期是值得购入的, 抵消通货膨胀, 减轻心理压力, 基本不亏钱 4星
- 债券: 非常谨慎. (综合1.5星)
- 海外债券: 0星, 不推荐购入, 利益低风险巨大
- 国内债券: 短债3星, 长债1星, 二级债券2星
备注: 存款包括定期和活期, 以及可靠的货币基金, 年利在1%~5%左右, 石油/燃气能源类是天坑, 不建议普通人在任何时候投资, 不单说了
4.17更新: 第一季度统计局公布数据GDP下降6.8%
第二季度
A股在7月进入半技术型牛市(短期涨幅20%), 债券市场今年大幅下跌, 所以考虑转为高持股比债券 (以下按权重买入), 停止其他定投
- 民生加银鹏程混合C: 持仓50% (债券占比60%)
- 长安鑫益增强C: 持仓35% (债券占比40%)
- 南方宝元债券C: 持仓15% (股票占比30%)
- 鹏杨泓利债券C: 持仓0~5% (暂时剔除)
高估涨时卖出, 同时开始关注低估值稳定股票, 为后续开通其他版块(创业/新三/科创)做准备, 这些需要最早参与股票市场时间, 一直不参与一直0计时很坑.
第三季度
8月开始进入第三季度规划, 因为同时也发生了一系列大事
美股处于高估. 整体看空, 预期还能迎来大跌, 等合适价位再一次性买入.
港股处于低谷, 20000点位可以开始定投
A股保持不动:
- 降低纯债/一级债比, 从
80% --> 20%. - 提高控股债券比, 从
20% --> 80% - 暂不进行任何指数和股票投资.
- 降低纯债/一级债比, 从
0x02. 2021年
1. 打新(股)类基金
在上一篇文章里, 已经提到了, 打新(债)股是在果内的环境里, 是最低门槛稳健获得比较多收益的方式, 但对个人而言它基本和抽奖差不多, 新债可能一个月中1次, 几百元不到, 新股可能一年都中不了一次, 等同于摇号, 要提高中奖率, 还需要持有更多的深/沪股票, 大大增加风险. (不推荐)
那如果有一类投资产品主要策略就是集中钱来专门做打新, 不就等于代理去做这些事了么, 而且得益于打新基本很难亏本, 看起来算是一种比主债券更可靠的一种 “固收” 类型, 参考文末的资料, 得到下面的精选了5个打新类基金的图: (详细选择标准见文章)
可以看到, 这些基金平均年化受益在**8%**左右, 是一个很合适的值, 基本保证每年上涨, 低回撤, 稳定受益而且不受债券暴雷等明显影响, 很适合作为 “固收” (稳健类投资) 的一大支撑, 这类基金一般持有建议 > 2年, 否则卖出有 1% 左右手续费.
其中 004157 每个人限购总 1000 元, 直接等哪天它附带的股大跌, 一次买满就行, 主要的可以考虑第一二个,
2. 其它固收基金选择
上面说了我个人比较推荐的一种 “打新类” 基金, 下面再说一下比较传统经典的列表.
3. 组合类基金
组合类基金, 顾名思义就是组合多只基金的混合体, 你买100元的组合, 实际会分拆为不同比重买多类基金. 很好理解, 也挺实用, 也是我觉得普通人最适合跟随投资的 (收取0.5%左右的代理费)
它可以确保盈亏的区间, 并且帮你做了很多均衡考虑和动态调整, 本质就是在基金的基础上再抽了一层代理,
graph LR A-->B-->C
参考资料:
- 打新类基金介绍和选择
- 固收类基金选择